（以下本体从开源证券《公司信息更新论说：公司营收端庄增长，盈利智力同比栽种》研报附件原文节录）阿拉丁(688179)公司营收及利润端庄增长，盈利智力稳步栽种2024年前三季度，公司竣事商业收入3.78亿元，同比增长33.54%；归母净利润0.73亿元，同比增长32.70%；扣非归母净利润0.71亿元，同比增长37.43%。单看2024年Q3，公司竣事商业收入1.39亿元，同比增长42.96%，环比下滑0.62%；归母净利润0.25亿元，同比增长6.42%，环比下滑16.12%；扣非归母净利润0.25亿元，同比增长13.60%，环比下滑14.85%。公司营收及利润端增长明显，主要系论说期家具销售收入加多以及源叶生物纳入归并限制。公司坚合手自主研发试验家具线，并不休加强渠说念端确立，改日有望灵通成漫空间。咱们守护2024-2026年盈利预测，瞻望归母净利润永诀为1.11/1.37/1.65亿元，EPS为0.40/0.49/0.59元，现时股价对应P/E永诀为34.0/27.6/22.9倍，鉴于公司“研产销”一体化确立突显中枢竞争力，守护“买入”评级。公司降本增效效果显贵，毛利率及净利率同比栽种获利于降本增效举措的奉行，公司2024年前三季度盈利智力获得稳步栽种。2024年前三季度，公司销售毛利率为63.08%，同比加多3.51个百分点，销售净利率22.34%，同比加多3.00个百分点。2024年前三季度，公司销售/处置/研发/财务用度率永诀为8.40%/13.56%/12.18%/0.54%，同比+0.08/-3.47/-1.67/+0.44个百分点。单看2024年Q3，公司销售用度率/处置用度率/研发用度率/财务用度率永诀为8.11%/12.35%/11.28%/0.71%，环比-0.41/-0.60/-0.29/+0.25个百分点。2024Q2并表源叶生物，增厚公司营收及利润控股子公司源叶生物于2024Q2起纳入公司归并限制，助力公司各项财务想法的增长。2024H1源叶生物为归并商业收入孝顺3,168.16万元，为包摄于母公司的净利润孝顺594.48万元。源叶生物与公司在客户、渠说念与品牌上不错酿成协同效应，有助于栽种公司的家具品貌与商场影响力。风险教导：药物研发劳动商场需求着落、投资收益波动等风险。